A fabricante britânica de refrigerantes Britvic recusou uma oferta de aquisição melhorada da gigante cervejeira dinamarquesa Carlsberg Group, após uma oferta inicial no início deste mês.

A Britvic, que opera cinco linhas de enlatados de bebidas em suas instalações em Rugby, produzindo até 550 mil latas de refrigerantes por hora, rejeitou a oferta em dinheiro melhorada para adquirir todo o capital social da empresa, a um preço de oferta de £ 12,50 (US$ 15,81). ) por compartilhamento.

Essa oferta seguiu-se a uma proposta inicial da Carlsberg, feita em 6 de junho, a um preço de oferta de £12 por ação da Britvic.

Em comunicado, Britvic disse: “O Conselho, juntamente com seus consultores, considerou cuidadosamente a Segunda Proposta e concluiu que ela subestima significativamente a Britvic e suas perspectivas atuais e futuras. Consequentemente, o Conselho rejeitou por unanimidade a Segunda Proposta em 17 de junho de 2024.”

O Grupo Carlsberg destacou em um comunicado que sua oferta pública de aquisição de £ 3,1 bilhões (US$ 3,92 bilhões) “representa uma oportunidade atraente para os acionistas da Britvic”, observando que implicou um múltiplo de valor de 13,1 vezes o lucro ajustado da Britvic antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). ) de £ 302 milhões (US$ 381,99 milhões) para o período de 12 meses encerrado em 31 de março de 2024, e um prêmio de 29% sobre o preço de fechamento da Britvic de 970 pence por ação em 19 de junho.

A Carlsberg está agora a considerar a sua posição, acrescentou a empresa. Terá de deixar claras as suas intenções de fazer uma oferta formal até 19 de julho, de acordo com as regras de aquisição, ou abandonar a proposta.

Analistas da cidade de Londres concordam que este ano a Britvic pode esperar um crescimento de vendas de cerca de 5%, lucros de pelo menos £ 200 milhões e lucro por ação crescendo na região de 10% ao ano.

Em 2023, a Britvic investiu £ 13 milhões na quinta linha de enlatados nas instalações de Rugby, que se seguiu à instalação de £ 26,9 milhões de uma quarta linha de enlatados em 2021. A adição dessas duas linhas dobrou sua capacidade de enlatados, que junto com quatro linhas de engarrafamento PET fizeram o local é um dos cinco maiores fabricantes de refrigerantes da Europa, disse Britvic.

A empresa tem sido impulsionada por um forte crescimento no Brasil, bem como em outros mercados internacionais.

A Britvic produz a sua própria gama de refrigerantes, bem como uma série de outras marcas, estabelecendo um acordo de franquia de engarrafamento de 20 anos com a PepsiCo para a produção, distribuição, marketing e vendas no Reino Unido dos refrigerantes carbonatados da gigante norte-americana, incluindo a Pepsi , Pepsi Max, 7UP, Mountain Dew e o portfólio de bebidas energéticas da Rockstar.

No ano passado, a Britvic também adquiriu a marca de café gelado Jimmy's, pronto para beber, que usa latas de alumínio fabricada pela fabricante de latas japonesa Daiwa, bem como latas finas convencionais de 250ml, para seus produtos.