“Em 2022, a taxa geral de enlatamento na indústria cervejeira atingiu 32,5%. Com um volume de produção de cerveja de aproximadamente 35 milhões de hectolitros em 2022, isso se traduz em 11,5 milhões de hectolitros de cerveja sendo embalados com materiais de lata. formato de embalagem de 330 litros, isso para aproximadamente 35 bilhões de latas."

Durante o recente evento de lançamento "A Jornada de Carbono da AB InBev Ásia-Pacífico com Alumínio", realizado pela AB InBev Ásia-Pacífico, a Sra. Yuan Yue, Secretária-Geral da Seção de Cerveja da Associação de Bebidas Alcoólicas da China, compartilhou um conjunto de dados sobre latas de alumínio de cerveja.

O aumento da taxa de enlatamento, atingindo 32,5% na indústria cervejeira, tem implicações significativas. Traduzido para o inglês, significa:

A cerveja já é uma indústria sensível às embalagens e, com o aumento contínuo dos custos das embalagens, o aumento na taxa de enlatamento tem um impacto significativo na redução de custos e na melhoria da eficiência, bem como na transição da indústria para a premiumização.

Além disso, latas de alumínio com taxas de reciclagem mais elevadas contribuem para o desenvolvimento verde e sustentável da indústria cervejeira, abrindo mais possibilidades.

Nos últimos anos, os principais gigantes da cerveja na China aumentaram simultaneamente as taxas de enlatamento de seus produtos. Tomando a cerveja Qingdao como exemplo, os dados mostram que a sua taxa de enlatamento de cerveja atingiu 27% em 2021, e a proporção de produtos enlatados tem aumentado constantemente.

De acordo com cálculos da Guoyuan Securities, os produtos de cerveja em lata têm uma margem de lucro aproximadamente 10% maior do que os produtos engarrafados, e cada aumento de 10% na taxa de enlatados pode aumentar a margem de lucro em 1-2 pontos percentuais.

Seja nos processos de produção ou de transporte, as latas, fáceis de armazenar e de menor custo, oferecem melhor custo-benefício em comparação às garrafas de vidro. Os produtos cervejeiros utilizam principalmente latas de alumínio de duas peças, que são pequenos, leves e têm uma alta taxa de reciclagem. Têm menor consumo de energia durante a produção e são mais ecológicas em comparação com as garrafas de vidro. Eles também possuem excelentes propriedades de compressão e resistência ao choque em comparação com garrafas de vidro.

Além disso, as latas de duas peças apresentam menores taxas de perda e podem ampliar o raio de transporte da cerveja, tornando-as mais adequadas para a produção de cerveja em larga escala. A embalagem das latas de duas peças é altamente adaptável e pode responder rapidamente às mudanças nos cenários do consumidor e às atualizações de personalização da marca.

No contexto de intensa concorrência na indústria cervejeira, a redução de custos e a melhoria da eficiência, bem como a premiumização, tornaram-se objetivos comuns para os fabricantes de cerveja. Além disso, com a crescente demanda por cerveja em lata no mercado consumidor, a taxa de enlatamento na indústria cervejeira nacional continua a aumentar.

De acordo com um relatório de pesquisa de Guotai Junan, o aumento médio anual na taxa de enlatamento nos últimos 10 anos é de aproximadamente 0,8%. Sendo o principal mercado terminal de procura de latas de duas peças, estima-se que a indústria da cerveja gere um crescimento anual da procura de 1 a 2 mil milhões de latas.

Apesar da procura significativa, a actual taxa de enlatamento de cerveja na China ainda é relativamente baixa em comparação com o mercado internacional. De acordo com estatísticas do Euromonitor, a taxa de enlatamento de cerveja na China, utilizando apenas latas de duas peças, foi de 26,3% em 2021, enquanto a taxa de enlatamento no mercado de cerveja dos EUA está perto de 70%, e no mercado japonês atinge como até 90%.

Considerando a atual tendência de desenvolvimento do mercado de cerveja, espera-se que a taxa de enlatamento de cerveja na China aumente ainda mais, beneficiando a indústria de embalagens a montante.

Beneficiando as Indústrias Upstream

A procura de cerveja em lata no mercado a jusante representa quase 60%, enquanto as bebidas de chá e outras bebidas carbonatadas mantêm cerca de 20% cada. O aumento da taxa de enlatamento de cerveja traz, sem dúvida, novas oportunidades para o desenvolvimento da indústria a montante. indústria de embalagens de latas de alumínio.

A Baosteel Packaging afirmou anteriormente que, com a melhoria contínua da taxa de enlatamento de cerveja, contribuirá com a demanda incremental por embalagens metálicas, impulsionando a demanda geral por produtos de embalagens metálicas.

A empresa líder em embalagens metálicas, ORG (incluindo a Ball), é um importante fornecedor upstream para empresas como AB InBev Asia Pacific, China Resources Beer, Tsingtao Beer e Yanjing Beer. No final de 2021, a capacidade de enlatamento da ORG atingiu 13,5 mil milhões de latas.

De acordo com o relatório semestral da ORG, a sua reserva de capacidade de conservas continua a aumentar. O investimento na construção do projeto da fábrica de conservas de Jiangmen e do projeto de conservas de Zaozhuang ainda está aumentando, com o projeto da fábrica de conservas de Jiangmen já atingindo 99% de conclusão. A receita da COFCO Packaging proveniente do negócio de embalagens de alumínio (incluindo enlatados e latas de folha única) aumentou 5,2% no primeiro semestre deste ano.

Apesar das perspectivas promissoras, a indústria de embalagens metálicas de alumínio tem uma longa cadeia de abastecimento e é suscetível às flutuações dos preços do alumínio. Além disso, a indústria do alumínio é uma indústria altamente poluente e consumidora de energia e, no âmbito das políticas ambientais nacionais, a capacidade de produção é estritamente limitada.

Entretanto, as indústrias a jusante, como a construção, a indústria automóvel, a energia e a alimentação, estão gradualmente a aumentar a sua procura de alumínio. Combinado com a produção reduzida por empresas estrangeiras de alumínio, o aumento contínuo dos preços do alumínio nos últimos anos levou diretamente a aumentos de preços nos produtos cervejeiros a jusante.

Um relatório temático da Citic Securities mostra que a capacidade estrangeira de produção de alumínio eletrolítico ainda pode ser afetada pela crise energética europeia ou pelas expectativas de cortes na produção. O estoque doméstico de alumínio eletrolítico está em um nível baixo, tornando difícil preencher a lacuna na demanda externa por alumínio eletrolítico. Espera-se que o declínio dos preços do alumínio em 2023 seja limitado e que os preços provavelmente permaneçam num nível elevado. Espera-se que a taxa de crescimento dos preços das latas seja controlada dentro de um dígito elevado, proporcionando menos pressão para a indústria cervejeira em comparação com o nível geral em 2022.

Em meio à alta flutuação dos preços do alumínio e à tendência crescente de conservação de energia e redução de emissões, o alumínio reciclado está entrando no campo de visão das empresas cervejeiras como um layout estratégico para empresas upstream de embalagens metálicas.

Atualmente, gigantes da cerveja como a China Resources Beer e a AB InBev Asia Pacific começaram a colaborar com fornecedores upstream para lançar projetos de alumínio reciclado e aprofundar o desenvolvimento de uma cadeia industrial verde. As ações dos líderes da indústria fornecem informações sobre o compromisso de longo prazo das empresas cervejeiras com o desenvolvimento verde e sustentável.

Segundo os dados, a procura por latas de duas peças no mercado chinês ultrapassou os 55 mil milhões de latas em 2022. Calculadas com base numa quota de mercado de 60% para a indústria cervejeira, as latas de cerveja representaram mais de 33 mil milhões de unidades. Além disso, de acordo com o Instituto Internacional do Alumínio, a China tem atualmente uma taxa de reciclagem de latas de bebidas usadas superior a 98%, tornando-se o maior país de reciclagem de latas de alumínio do mundo.

A cerveja, que domina o mercado de latas de alumínio, mostra entusiasmo pela indústria do alumínio não apenas devido a considerações de controle de custos, mas também devido ao desenvolvimento de uma cadeia industrial verde.

É relatado que a AB InBev Ásia-Pacífico alcançou a utilização equivalente de aproximadamente 6.000 toneladas de latas de alumínio recicladas. Além disso, introduziram mais “latas leves” com baixo teor de carbono, reduzindo o uso de aproximadamente 2.700 toneladas de alumínio. As embalagens de alumínio alcançaram uma redução de emissões de carbono de mais de 40.000 toneladas, com uma redução de mais de 30% nas emissões de carbono por lata.

Da ênfase colocada pelos gigantes da cerveja na indústria de embalagens a montante, é evidente que a procura de um desenvolvimento verde na indústria cervejeira já se espalhou por toda a cadeia de abastecimento. Neste contexto, além de criar uma cadeia de valor industrial mais saudável, é importante reconhecer a intensificação da concorrência no atual mercado cervejeiro.

Adotar práticas verdes e de baixo carbono no atual discurso de desenvolvimento sustentável de alta qualidade significa muitas vezes abraçar o valor e o futuro. As escolhas feitas pelos gigantes da cerveja relativamente ao desenvolvimento verde tornar-se-ão um dos principais factores de influência nos ajustamentos de luxo em curso na indústria cervejeira.